BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria) is a leading global financial services group and one of the largest financial institutions in the world, with a significant presence in Spain, Mexico, South America, and Turkey. The bank is widely recognized for its pioneering digital transformation, consistently ranking as a global leader in mobile banking and fintech innovation while managing over 120,000 employees worldwide.

Headquartered in Madrid, BBVA is a major employer for international professionals, particularly within its Corporate & Investment Banking (CIB) and Engineering & Data divisions. The company operates out of 'Ciudad BBVA,' a massive, modern campus designed for agile collaboration, and offers a multicultural environment where English is the primary language for many global and technical functions.

BBVA was formed in 1999 through the merger of Banco Bilbao Vizcaya and Argentaria, though its roots date back to 1857 with the founding of Banco de Bilbao. It has evolved from a local Spanish bank into a global financial powerhouse and a digital banking pioneer.

Wholesale Risk Senior Manager CIB | Portfolio Strategy & Asset Allocation

BBVA

This job was originally posted in Spanish and automatically translated to English.

Job Description

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BBVA is a global company with more than 160 years of history that operates in more than 25 countries where we serve more than 80 million customers. We are more than 121,000 professionals working in multidisciplinary teams with profiles as diverse as financiers, legal experts, data scientists, developers, engineers and designers.

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CIB Risk is the Risk unit for Corporate & Investment Banking (CIB), responsible for the admission, measurement, and transversal control of the unit's risks, encompassing both credit and market risk.

Within this structure, the Strategy & Portfolio Management team is responsible for the strategic and proactive monitoring of CIB global portfolios. This includes the management of Asset Allocation limits, the design and monitoring of alerts for the early detection of potential client deterioration, and the transversal evaluation of the portfolio with a sectoral and geographical vision. Likewise, the team leads the exhaustive analysis of clients classified in special situations (Watch List, Unlikely to Pay, doubtful risk/NPL or defaulted), in accordance with the rigorous global criteria and policies established by the BBVA Group.

About the job:

Ensure that CIB business and investment operations are carried out under the strictest criteria of solvency, profitability, and structure, as gathered in the Risk Appetite framework defined by the Holding. The professional will collaborate in the definition and evolution of the global limits scheme and monitoring metrics, actively participating in strategic decision-making and in the redesign and optimization of portfolio reporting and analytics processes.

Main Functions and Developed Responsibilities

Monitoring and Control of the Risk Appetite Framework: Supervise and validate that business origination and the structure of the CIB global portfolio align with the quantitative and qualitative profitability and concentration metrics set by the Holding.
Strategic Asset Allocation Management: Collaborate in the design, implementation, and dynamic adjustment of the global portfolio limits scheme, identifying sectoral or geographical concentrations and proposing modifications in response to macroeconomic changes.
Early Detection and Alert Management: Lead the transversal monitoring of portfolios through the design of monitoring metrics (BI/Python) to proactively identify signs of credit deterioration in corporate and institutional clients.
Management of Portfolios in Special Situations: Critically and transversally evaluate positions classified under special management (Watch List, Unlikely to Pay, and Non-Performing Loans - NPL), ensuring the correct application of provisions and mitigation strategies under accounting and Group regulations.
Optimization of Data Analytics & Reporting: Design and improve executive reporting processes for Senior Management and risk committees, automating data flows through modern data architectures to guarantee maximum information quality.

Required Profile and Qualifications

Academic Background

Degree in Finance, Economics, Business Administration (ADE), Engineering, Mathematics, or highly quantitative disciplines.
Highly valued: Postgraduate degree, Master's in Quantitative Finance, Risk Management, MBA, or CFA/FRM certification.

Previous Experience

8 or more years of demonstrable experience in wholesale credit risk analysis (CIB), corporate portfolio management, risk modeling, or financial market analysis.
Proven experience in the analysis of complex financial statements, syndicated/structured debt structures, and in provisioning methodologies or regulatory capital.

Technical Knowledge and Tools

Advanced Data Handling: Advanced mastery of SQL and Excel for financial modeling and data extraction.
Business Intelligence (BI): Advanced experience in data visualization tools (Tableau, PowerBI, or QlikView) oriented toward the design of risk dashboards.
Programming (Desirable): Knowledge of Python applied to predictive data analysis or portfolio process automation.

Languages

Advanced English (C1/C2): Full fluency in both writing and speaking is essential to interact in a global Holding environment and with international geographies.

BBVA Competencies and Skills

Analytical Rigor and Critical Thinking: Ability to proactively identify deterioration trends, latent macroeconomic patterns, and non-evident risks in massive portfolios.
Effective Communication: Executive ability to translate technical risk concepts and complex metrics into clear business recommendations for management committees.
Flexibility and Agility in the Face of Change: Proactivity to adapt quickly to volatile regulatory environments and wholesale business priorities.
We are One Team (One Team): Strong orientation toward transversal collaboration, working closely with Front Office teams, local committees, and global quantitative areas.

Skills:

Client Orientation, Empathy, Ethics, Innovation, Proactive Thinking

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CIB Risk es la unidad de Riesgos de Corporate & Investment Banking (CIB), encargada de la admisión, medición y control transversal de los riesgos de la unidad, englobando tanto el riesgo de crédito como el de mercados.

Dentro de esta estructura, el equipo de Strategy & Portfolio Management se encarga del seguimiento estratégico y proactivo de las carteras globales de CIB. Esto incluye la gestión de los límites de Asset Allocation, el diseño y seguimiento de alertas para la detección temprana de potenciales deterioros de clientes, y la evaluación transversal de la cartera con visión sectorial y geográfica. Asimismo, el equipo lidera el análisis exhaustivo de clientes clasificados en situaciones especiales (Watch List, Unlikely to Pay, riesgo dudoso/NPL o fallidos), conforme a los rigurosos criterios y políticas globales establecidos por el Grupo BBVA.

About the job:

Asegurar que la operativa de negocio e inversión de CIB se realice bajo los más estrictos criterios de solvencia, rentabilidad y estructura, recogidos en el marco de Apetito al Riesgo definido por el Holding. El profesional colaborará en la definición y evolución del esquema de límites y métricas de monitoreo globales, participando activamente en la toma de decisiones estratégicas y en el rediseño y optimización de los procesos de reporting y analítica de carteras.

Funciones Principales y Responsabilidades Desarrolladas

Monitoreo y Control del Risk Appetite Framework: Supervisar y validar que la originación de negocio y la estructura del portafolio global de CIB se alineen con las métricas cuantitativas y cualitativas de rentabilidad y concentración fijadas por Holding.
Gestión Estratégica de Asset Allocation: Colaborar en el diseño, implementación y ajuste dinámico del esquema global de límites de la cartera, identificando concentraciones sectoriales o geográficas y proponiendo modificaciones ante cambios macroeconómicos.
Detección Temprana y Gestión de Alertas: Liderar el seguimiento transversal de carteras mediante el diseño de métricas de monitoreo (BI/Python) para identificar proactivamente indicios de deterioro crediticio en clientes corporativos e institucionales.
Gestión de Carteras en Situaciones Especiales: Evaluar de manera crítica y transversal las posiciones clasificadas bajo gestión especial (Watch List, Unlikely to Pay y Non-Performing Loans - NPL), asegurando la correcta aplicación de provisiones y estrategias de mitigación bajo normativas contables y del Grupo.
Optimización del Data Analytics & Reporting: Diseñar y mejorar los procesos de reporting ejecutivo para la Alta Dirección y comités de riesgos, automatizando flujos de datos a través de arquitecturas de datos modernas para garantizar la máxima calidad de la información.

Perfil Requerido y Cualificaciones

Formación Académica

Graduado/Licenciado en Finanzas, Economía, Administración y Dirección de Empresas (ADE), Ingeniería, Matemáticas o disciplinas de alta carga cuantitativa.
Muy valorable: Postgrado, Máster en Finanzas Cuantitativas, Dirección de Riesgos, MBA o certificación CFA/FRM.

Experiencia Previa

A partir de 8 años de experiencia demostrable en el análisis de riesgos crediticios mayoristas (CIB), gestión de carteras corporativas, modelización de riesgo o análisis de mercados financieros.
Experiencia contrastada en el análisis de estados financieros complejos, estructuras de deuda sindicada/estructurada y en metodologías de provisiones o capital regulatorio.

Conocimientos Técnicos y Herramientas

Manejo Avanzado de Datos: Dominio avanzado de SQL y Excel para modelización financiera y extracción de datos.
Business Intelligence (BI): Experiencia avanzada en herramientas de visualización de datos (Tableau, PowerBI o QlikView) orientadas al diseño de dashboards de riesgo.
Programación (Deseable): Conocimientos de Python aplicados al análisis predictivo de datos o automatización de procesos de carteras.

Idiomas

Inglés Avanzado (C1/C2): Imprescindible fluidez completa tanto escrita como hablada para interactuar en un entorno global de Holding y con geografías internacionales.

Competencias e Skills BBVA

Rigor Analítico y Pensamiento Crítico: Capacidad para identificar de forma proactiva tendencias de deterioro, patrones macroeconómicos latentes y riesgos no evidentes en carteras masivas.
Comunicación Efectiva: Capacidad ejecutiva para trasladar conceptos técnicos de riesgo y métricas complejas en recomendaciones de negocio claras para comités de dirección.
Flexibilidad y Agilidad ante el Cambio: Proactividad para adaptarse con rapidez a entornos regulatorios volátiles y a las prioridades del negocio mayorista.
Somos un Solo Equipo (One Team): Fuerte orientación a la colaboración transversal, trabajando estrechamente con los equipos de Front Office, comités locales y áreas cuantitativas globales.

Skills:

Client Orientation, Empathy, Ethics, Innovation, Proactive Thinking