Wholesale Risk Control Discipline Senior Manager

• University degree in Economics, Business Administration and Management, Finance, Engineering, Mathematics, Physics or related disciplines.
• Postgraduate education in Finance, Financial Markets, Risk, Financial Engineering or Business Administration (MBA) will be valued.
• Professional certifications such as CFA, FRM or specialized training in Structured Finance, Securitization or Capital Markets will be valued.
• English level C1 or higher, both oral and written.

Excited to grow your career?

BBVA is a global company with more than 160 years of history that operates in more than 25 countries where we serve more than 80 million customers. We are more than 121,000 professionals working in multidisciplinary teams with profiles as diverse as financiers, legal experts, data scientists, developers, engineers and designers.

Learn more about the area:

GRM Country Risk, Public Sector, Securitizations and Issuer is one of the risk units that manages the most exposure directly or indirectly within the Group (+200 bn eur), being responsible for the consolidated management of strategies, limits, monitoring and reporting of cross-border country risk and the Group's bond portfolios, which are one of its main consolidated balance sheet assets.

This position will be responsible for supporting the oversight, maintenance and continuous evolution of the Group's Global Securitization Framework.

Working closely with the Global Framework manager, you will contribute to the improvement and implementation of the securitization governance framework, reviewing the evolution of the activity, risk limits and metrics, analyzing the impact of regulatory changes, coordinating cross-functional initiatives and providing technical support to the various governance bodies.

The position requires a combination of experience in securitizations, regulatory and capital knowledge, financial markets vision and the ability to coordinate projects and stakeholders from different areas of the Group.

Main responsibilities:

- Management and evolution of the Global Securitization Framework

• Participate in the continuous maintenance and evolution of the Global Securitization Framework.
• Analyze the impact of regulatory, prudential, accounting and market changes on securitization activity.
• Prepare proposals for updating procedures, management criteria and monitoring metrics.

- Portfolio Control

• Monitor the global securitization portfolio from a risk oversight perspective.
• Monitor compliance with the limits, metrics and KRIs established in the Global Framework.
• Analyze the evolution of the portfolio, identifying trends, concentrations and emerging risks.
• Coordinate, together with the involved areas, the monitoring of transactions under stress, restructuring or workout, assessing their impact on the Group's risk profile.
• Prepare periodic reports for Senior Management and the various governance committees.
• Coordinate the follow-up of action plans derived from deviations or detected incidents.

- Governance and cross-functional coordination

• Provide support to the entire set of governance bodies related to securitization activity.
• Coordinate the implementation and consistency of the Global Framework with the specific governance of the different areas and geographies of the Group where securitization activity is being developed (GRM, Risk CIB or any other geography, Finance, Capital, Regulation, Audit and the rest of the areas involved).
• Act as a coordination point for securitization-related initiatives at Group level.

- Data, reporting and automation

• Maintain and evolve existing developments for monitoring the securitization portfolio.
• Design dashboards, indicators, monitoring metrics, and deepen the analysis of underlying portfolios.
• Ensure the quality, consistency and traceability of the information used in monitoring the Global Framework.

What are we looking for?

We are looking for a person with solid experience in securitizations and structured finance, capable of combining technical knowledge with a cross-functional vision of the business and risk, and with the ability to design/implement governance that ensures compliance with current securitization regulations is consistent with the Group's internal policies.

The ideal candidate should have participated in securitization transactions from different perspectives - structuring, risk analysis, investment or portfolio management - and understand both the economic logic of the transactions and their regulatory, accounting and capital treatment.

The person will be able to operate in international environments, coordinate multiple stakeholders and actively contribute to the evolution of the Global Securitization Framework by identifying improvements, adapting to new regulatory requirements and developing
monitoring and reporting tools.

Experience and qualifications

• Between 10 and 12 years of experience in Securitizations, Structured Finance, Credit Solutions, and knowledge of Credit Risk, Portfolio Management, Capital Management or equivalent functions in banks or financial institutions, investment funds, asset managers, rating agencies or specialized advisory firms.
• Experience coordinating cross-functional projects and initiatives, and in preparing executive documentation and supporting governance committees.

• Solid knowledge of the securitization and structured finance market, including traditional and synthetic transactions originated by financial institutions and private credit market participants, across different underlying asset classes (ABS, RMBS, CMBS, CLO, among others), as well as portfolio financing structures such as Warehouse Facilities and Loan Portfolio Financing (LPF).
• Knowledge of fixed income markets and the management and analysis of structured bond portfolios.
• Solid knowledge of regulations applicable to securitizations, accounting (IFRS 9) and regulatory capital consumption, both for financing transactions and investment positions.
• Experience in regulatory processes associated with Significant Risk Transfer (SRT) and in monitoring transactions throughout their entire life cycle.
• Knowledge of Python and data analysis tools for automating reporting and portfolio monitoring.

Customer Targeting, Empathy, Ethics, Innovation, Proactive Thinking

• Titulación universitaria en Economía, Administración y Dirección de Empresas, Finanzas, Ingeniería, Matemáticas, Física o disciplinas afines.
• Se valorará formación de posgrado en Finanzas, Mercados Financieros, Riesgos, Ingeniería Financiera o Dirección de Empresas (MBA).
• Se valorarán certificaciones profesionales como CFA, FRM o formación especializada en Structured Finance, Securitisation o Mercados de Capitales.
• Nivel de inglés C1 o superior, tanto oral como escrito.

Excited to grow your career?

BBVA is a global company with more than 160 years of history that operates in more than 25 countries where we serve more than 80 million customers. We are more than 121,000 professionals working in multidisciplinary teams with profiles as diverse as financiers, legal experts, data scientists, developers, engineers and designers.

Learn more about the area:

GRM Riesgo País, Sector Público, Titulizaciones y Emisor es una de las unidades de riesgos que más exposición gestiona directa o indirectamente en el Grupo (+200 bn eur), encargándose de la gestión consolidada de estrategias, límites, monitoreo y reporting del riesgo país cross border y de las carteras de bonos del grupo, que son uno de sus principales activos del balance consolidado.

Esta posición será responsable de apoyar la supervisión, mantenimiento y evolución continua del Marco Global de Titulizaciones del Grupo.

Trabajando estrechamente con el responsable del Marco Global, contribuirá en la mejora e implantación del marco de gobierno de titulizaciones, revisando la evolución de la actividad, límites y métricas de riesgo, analizando el impacto de los cambios regulatorios, coordinando iniciativas transversales y proporcionando soporte técnico a los distintos órganos de gobierno.

La posición requiere una combinación de experiencia en titulizaciones, conocimientos regulatorios y de capital, visión de mercados financieros y capacidad para coordinar proyectos e interlocutores de distintas áreas del Grupo.

Principales responsabilidades:

- Gestión y evolución del Marco Global de Titulizaciones

• Participar en el mantenimiento y evolución continua del Marco Global de Titulizaciones.
• Analizar el impacto de cambios regulatorios, prudenciales, contables y de mercado sobre la actividad de titulizaciones.
• Elaborar propuestas de actualización de procedimientos, criterios de gestión y métricas de seguimiento.

- Control del Portfolio

• Realizar el seguimiento de la cartera global de titulizaciones desde una perspectiva de supervisión del riesgo.
• Monitorizar el cumplimiento de los límites, métricas y KRIs establecidos en el Marco Global.
• Analizar la evolución del portfolio, identificando tendencias, concentraciones y riesgos emergentes.
• Coordinar, junto con las áreas implicadas, el seguimiento de operaciones en situación de estrés, reestructuración o workout, evaluando su impacto sobre el perfil de riesgo del Grupo
• Elaborar informes periódicos para la Alta Dirección y los distintos comités de gobierno.
• Coordinar el seguimiento de planes de acción derivados de desviaciones o incidencias detectadas.

- Gobierno y coordinación transversal

• Dar soporte al conjunto de órganos de gobierno relacionados con la actividad de titulizaciones.
• Coordinar la implantación y coherencia del Marco Global con la gobernanza específica de las distintas áreas y geografías del Grupo dónde se esté desarrollando la actividad de titulizaciones (GRM Holding, Risk CIB o cualquier otra geografía, Finanzas, Capital, Regulación, Auditoría y el resto de áreas involucradas.
• Actuar como punto de coordinación para iniciativas relacionadas con titulizaciones a nivel Grupo.

- Datos, reporting y automatización

• Mantener y evolucionar desarrollos existentes para el seguimiento del portfolio de titulizaciones.
• Diseñar cuadros de mando, indicadores, métricas de seguimiento, y profundizar en el análisis de portfolios subyacentes.
• Garantizar la calidad, consistencia y trazabilidad de la información utilizada en el seguimiento del Marco Global.

¿Qué estamos buscando?

Buscamos una persona con una sólida experiencia en titulizaciones y financiación estructurada, capaz de combinar conocimientos técnicos con una visión transversal del negocio y del riesgo y con capacidad para diseñar/ implementar una gobernanza que asegure el cumplimiento regulatorio en vigor en materia de Titulizaciones sea coherente con la normativa interna del grupo.

El candidato Ideal deberá haber participado en operaciones de titulización desde distintas perspectivas -estructuración, análisis de riesgo, inversión o gestión de cartera- y comprender tanto la lógica económica de las operaciones como su tratamiento regulatorio, contable y de capital.

Será una persona con capacidad para desenvolverse en entornos internacionales, coordinar múltiples interlocutores y contribuir activamente a la evolución del Marco Global de Titulizaciones mediante la identificación de mejoras, la adaptación a nuevos requerimientos regulatorios y el desarrollo de
herramientas de seguimiento y reporting.

Experiencia y cualificaciones

• Entre 10 y 12 años de experiencia Titulizaciones, en Structured Finance, Credit Solutions, y conocimientos de Riesgo de Crédito, Portfolio Management, Capital Management o funciones equivalentes en bancos o entidades financieras, fondos de inversión, gestoras de activos, agencias de rating o firmas de asesoramiento especializadas.
• Experiencia coordinando proyectos e iniciativas transversales, y en preparación de documentación ejecutiva y soporte a comités de gobierno.

• Conocimiento sólido del mercado de titulizaciones y financiación estructurada, incluyendo operaciones tradicionales y sintéticas originadas por entidades financieras y participantes del mercado de crédito privado, sobre distintas clases de activos subyacentes (ABS, RMBS, CMBS, CLO, entre otros), así como de estructuras de financiación de carteras como Warehouse Facilities y Loan Portfolio Financing (LPF).
• Conocimiento de los mercados de renta fija y de la gestión y análisis de carteras de bonos estructurados.
• Sólidos conocimientos de regulación aplicable a titulizaciones, contabilidad (IFRS 9) y consumo de capital regulatorio, tanto para operaciones de financiación como para posiciones de inversión.
• Experiencia en procesos regulatorios asociados al Significant Risk Transfer (SRT) y en el seguimiento de operaciones durante todo su ciclo de vida.
• Conocimientos de Python y herramientas de análisis de datos para la automatización del reporting y el seguimiento de portfolios.

Customer Targeting, Empathy, Ethics, Innovation, Proactive Thinking