Credit Risk Analyst

Credit Risk Analyst (m/f/x) Are you passionate about quantitative analysis, model validation, and credit risk management? We are looking to hire an Internal Validation Analyst to join the Risk area and contribute to ensuring the quality, robustness, and regulatory compliance of the risk models used in the organization.

In this position, you will be part of a dynamic and innovative environment, working with advanced risk models and collaborating with multidisciplinary teams. You will have the opportunity to provide an independent and critical perspective on key models for decision-making and risk management.

As an Internal Validation Analyst, your mission will be to perform the independent validation of credit risk models, ensuring they are properly designed, evaluated, validated, and approved before use, as well as supervising their correct functioning over time.

Your responsibilities will include:

• Performing critical analysis to understand, evaluate, and question models and their hypotheses.
• Analyzing the data used in the construction of the models and the methods applied for sample selection.
• Evaluating the technological environment in which the models are implemented and reviewing their correct integration into the systems.
• Analyzing and validating the performance of the risk models.
• Reviewing monitoring, tracking, and backtesting processes carried out by users and developers.
• Maintaining fluid communication with internal and external stakeholders, including model owners, portfolio managers, and development teams.
• Issuing an independent opinion on the adequacy and robustness of the models, communicating conclusions clearly and effectively.
• Contributing to compliance with internal policies, procedures, and regulatory requirements through continuous improvement proposals.

• Between 3 and 5 years of relevant experience.
• Experience in the following will be particularly valued:
  • Development and/or validation of credit risk models.
  • Scoring and rating models.
  • PD, LGD, EL, and EAD.
  • Stress Testing.
  • Provisions under IAS 39 and IFRS 9 regulations.
  • Economic and regulatory capital.
  • Implementation of Basel II requirements.
  • Interaction with supervisory bodies.
  • Calculation of regulatory capital for IRB portfolios.

• Postgraduate training in the following will be valued:
  • Quantitative Finance.
  • Actuarial Sciences.

• University Bachelor's Degree

• High level of English.
• Knowledge of other languages such as Portuguese, French, and/or German will be valued.

• Salary: €1,997 gross per month.

• Contract type: Temporary contract to cover maternity leave.
• Estimated duration: Until May 2027.
• Working day: 39 hours per week.
• Schedule: Monday to Friday, with flexible entry between 08:00 and 09:00 and departure once the 8-hour daily shift is completed. On Fridays, there is the possibility of finishing the workday earlier.
• Work center: Boadilla del Monte (Madrid).
• Location: Boadilla del Monte (Madrid)

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• Programming and data analysis with programs such as SAS, R, Python, VBA, C++, and MATLAB.

• Ability to manage multiple projects and priorities efficiently.
• Attention to detail and quality orientation.
• Autonomy and initiative in the execution of tasks.
• Ability to work in a team and collaborate with different stakeholders.
• Flexibility and creativity for problem-solving.
• Analytical and critical thinking.
• Proactivity in identifying improvements and optimization opportunities.

Analista (m/h/x) de Riesgo de Crédito ¿Te apasiona el análisis cuantitativo, la validación de modelos y la gestión del riesgo de crédito? Buscamos incorporar un/a Analista de Validación Interna para unirse al área de Riesgos y contribuir a garantizar la calidad, robustez y cumplimiento regulatorio de los modelos de riesgo utilizados en la organización.

En esta posición formarás parte de un entorno dinámico e innovador, trabajando con modelos avanzados de riesgo y colaborando con equipos multidisciplinares. Tendrás la oportunidad de aportar una visión independiente y crítica sobre modelos clave para la toma de decisiones y la gestión del riesgo.

Como Analista de Validación Interna, tu misión será realizar la validación independiente de modelos de riesgo de crédito, asegurando que se diseñan, evalúan, validan y aprueban adecuadamente antes de su utilización, así como supervisar su correcto funcionamiento a lo largo del tiempo.

Entre tus responsabilidades destacarán:

• Realizar un análisis crítico para comprender, evaluar y cuestionar los modelos y sus hipótesis.
• Analizar los datos utilizados en la construcción de los modelos y los métodos aplicados para la selección de muestras.
• Evaluar el entorno tecnológico en el que se implementan los modelos y revisar su correcta integración en los sistemas.
• Analizar y validar el desempeño de los modelos de riesgo.
• Revisar procesos de seguimiento, monitorización y resultados de backtesting realizados por usuarios y desarrolladores.
• Mantener una comunicación fluida con stakeholders internos y externos, incluyendo propietarios de modelos, gestores de cartera y equipos de desarrollo.
• Emitir una opinión independiente sobre la adecuación y robustez de los modelos, comunicando conclusiones de forma clara y efectiva.
• Contribuir al cumplimiento de las políticas internas, procedimientos y requisitos regulatorios mediante propuestas de mejora continuas.

• Entre 3 y 5 años de experiencia relevante.
• Se valorará especialmente experiencia en:
  • Desarrollo y/o validación de modelos de riesgo de crédito.
  • Modelos de scoring y rating.
  • PD, LGD, EL y EAD.
  • Stress Testing.
  • Provisiones bajo normativa NIC 39 e IFRS 9.
  • Capital económico y regulatorio.
  • Implementación de requerimientos de Basilea II.
  • Interacción con organismos supervisores.
  • Cálculo de capital regulatorio para carteras IRB.

• Se valorará formación de posgrado en:
  • Finanzas Cuantitativas.
  • Ciencias Actuariales.

• Licenciatura o Grado ¡universitario

• Nivel alto de inglés.
• Se valorará el conocimiento de otros idiomas como portugués, francés y/o alemán.

• Salario: 1.997 € brutos al mes.

• Tipo de contrato: Contrato temporal para cobertura de baja por maternidad.
• Duración estimada: Hasta mayo de 2027.
• Jornada laboral: 39 horas semanales.
• Horario: De lunes a viernes, con entrada flexible entre las 08:00 y las 09:00 horas y salida una vez completadas las 8 horas de jornada diaria. Los viernes existe posibilidad de finalizar la jornada antes.
• Centro de trabajo: Boadilla del Monte (Madrid).
• Ubicación: Boadilla del Monte (Madrid)

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• Capacidad para gestionar múltiples proyectos y prioridades de forma eficiente.
• Atención al detalle y orientación a la calidad.
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• Capacidad de trabajo en equipo y colaboración con distintos interlocutores.
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• Pensamiento analítico y crítico.
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