Senior Consultant or Quantitative Manager in Credit Risk Models

• Wellbeing HUB: includes policies and actions for physical (Wellhub) and mental health.
• Life and Accident Insurance.
• Bankinter office with special conditions.
• EY Flex Compensation Plan (transport, training, restaurant card, daycare...).

At EY, we shape the future with confidence.
Here you will find more than a job: an opportunity to grow, make an impact, and leave your mark.

Join our 7,000 professionals in Spain and 15 offices and a global network of 400,000 people who work every day to transform businesses and societies.

#ShapeTheFutureWithConfidence | #EYCareers | #BuildingABetterWorkingWorld

At EY, we are a global leader in audit, consulting, strategy, and transactions and legal and tax services.
We are driven by innovation, technology, and the purpose of generating a lasting positive impact.

The main functions to be carried out include the following

• Development, validation, or audit of:
• Credit risk models for capital requirement calculations (IRB): PD, LGD, CCF.
• Credit risk models for provisioning calculations (IFRS 9): PD, LGD, CCF, Maturity, Prepayments/ Early amortization.
• Calculation engines, for both capital requirements and provisions.
• Forward-Looking macroeconomic models, both for provisioning calculations and for stress testing exercises.
• Models used for ICAAP purposes (Pillar 2).
• Climate risk models (ESG).
• Conducting Due Diligence on entities/portfolios subject to acquisition.
• Development of pricing models.
• Development of customer segmentation models.
• New definition of Default (NDoD).
• Modeling with advanced methodologies (Machine Learning).
• Analysis and advisory on the impacts of regulations related to financial risks.
• Constant interaction with stakeholders and regulators, participation in presentations for relevant audiences, both at the client level and internally, in an international environment.
• Development of scoring or rating models

• Education in mathematics, statistics, engineering, or other technical careers with a strong quantitative focus.
• More than 2 years of experience in credit risk models (IRB and/or IFRS 9).
• Very high level of English (spoken and written).
• Knowledge of any of the following packages: SAS, R, Python/PySpark.
• Knowledge or understanding of regulatory implications is desirable: CRR/Basel, IFRS 9.
• Postgraduate courses and specialization courses in modeling techniques, statistics, and quantitative finance will be valued. Holding the FRM or CFA certification will also be positively valued.

• Hybrid work and flexibility according to the project.

• Continuous training through EY University, with an individualized training itinerary.
• Career plan to boost annual growth within the firm.
• Personalized support: you will have the support of a Buddy and a Counselor throughout your career.

• Work in a dynamic and collaborative environment.
• Opportunity to collaborate with global and multidisciplinary teams.
• Expand your professional network in a diverse and enriching context.

• Social impact actions from the EY Foundation.

• Wellbeing HUB: incluye políticas y acciones para la salud física (Wellhub) y mental.
• Seguro de Vida y Accidentes.
• Oficina Bankinter con condiciones especiales.
• Plan de Compensación Flexible EY Flex (transporte, formación, tarjeta restaurante, guardería...).

En EY, damos forma al futuro con confianza.
Aquí encontrarás más que un trabajo: una oportunidad para crecer, aprender y dejar huella.

Únete a nuestros 7.000 profesionales en España y 15 oficinas y a una red global de 400.000 personas que trabajan cada día para transformar negocios y sociedades.

#ShapeTheFutureWithConfidence | #EYCareers | #BuildingABetterWorkingWorld

En EY, somos una firma global líder en auditoría, consultoría, estrategia y transacciones y servicios legales y fiscales.
Nos impulsa la innovación, la tecnología y el propósito de generar un impacto positivo duradero.

Entre las principales funciones a llevar a cabo, destacan las siguientes:

• Desarrollo, validación o auditoría de:
• Modelos de riesgo de crédito para cálculo de requerimientos de capital (IRB): PD, LGD, CCF.
• Modelos de riesgo de crédito para cálculo de provisiones (IFRS 9): PD, LGD, CCF, Maturity, Prepagos/ Amortización anticipada.
• Motores de cálculo, tanto de requerimientos de capital como de provisiones.
• Modelos macroeconómicos Forward-Looking, tanto para el cálculo de provisiones como para los ejercicios de estrés (stress test).
• Modelos utilizados a efectos de ICAAP (Pilar 2).
• Modelos de riesgo climático (ESG).
• Realización de Due Diligence sobre entidades/carteras objeto de adquisición.
• Desarrollo de modelos de pricing.
• Desarrollo de modelos de segmentación de clientes.
• Nueva definición de Default (NDoD).
• Modelización con metodologías avanzadas (Machine Learning).
• Análisis y asesoramiento sobre impactos de normativas relacionadas con riesgos financieros.
• Constante trato con stakeholders y reguladores, participación en presentaciones para audiencias relevantes, tanto a nivel cliente como a nivel interno, en un entorno internacional.
• Desarrollo de modelos de scoring o rating

• Formación en matemáticas, estadística, física, ingenierías u otras carreras técnicas con fuerte especialización cuantitativa.
• Mas de 2 años de experiencia en modelos de riesgo de crédito (IRB y/o IFRS 9).
• Nivel muy alto de inglés (hablado y escrito).
• Conocimiento de alguno de los siguientes paquetes: SAS, R, Python/PySpark.
• Deseable conocimiento o entendimiento de las implicaciones regulatorias: CRR/Basilea, IFRS 9.
• Se valorarán cursos de postgrado y cursos de especialización en técnicas de modelización, estadística y finanzas cuantitativas. También se valorará positivamente tener el certificado FRM o CFA.

• Trabajo híbrido y flexibilidad según proyecto.

• Formación continua a través de EY University, con un itinerario formativo individualizado.
• Plan de carrera para potenciar el crecimiento anual dentro de la firma.
• Acompañamiento personalizado: contarás con el apoyo de un Buddy y un Counselor durante toda tu trayectoria.

• Trabajo en un entorno dinámico y colaborativo.
• Oportunidad de colaborar con equipos globales y multidisciplinares.
• Ampliación de tu red profesional en un contexto diverso y enriquecedor.

• Acciones de impacto social desde la Fundación EY.